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完Q之路(三十一):QP Final Exam Special Topic List - MC & MD

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看了兩篇有關Module A & BSpecial Topics,我想各位考生應該對六月頭的QP Final Exam應該有所準備。小弟將在本文討論餘下ModuleSpecial Topics

Module C: Business Assurance
Code of EthicsLearning Pack LP - Ch. 4
我認為這個題目是比較容易拿分,因為大部分有關道德的事項都在Learning Pack交待了,並且有相關的ThreatsSafeguards,只要考生將Learning Pack裡的相關內容整理成一個簡單的表格:分別列出五個ThreatsSelf-interest threatsSelf-review threatsAdvocacy threatsFamiliarity threatsIntimidation threats,再寫出相關的Safeguards便成。Safeguards的例子十分普遍,例如移除某個有利益關係的核數師、找另一個獨立會計師做評核、在最壞情況下會計師樓申請辭職,以及最後手段:尋找法律意見。要注意的是有時Threats太嚴重,未能找到相關Safeguards以減低/除去Threats,結果會計師樓要立即申請辭職。例子有:當為非上市公司做Valuation時,如果有關工作對客人的帳目有重大影響(material),以及相關工作涉及太多主觀意見(Subjective),有關Valuation工作便沒有合適的Safeguards了。
 
Legal and regulatory framework governing the professionLP - Ch. 5
這部分是有關於核數的目的和一些相關的詞語例如什麼叫「True and Fair View」,是對於核數的簡述;我認為再深入的就只是比較AssuranceNon-assuracne的分別而已。這部分只是抄寫的部分,我不認為這部分會出現高分的題目。
 
Planning and risk assessmentLP - Ch. 810
這是有關Audit planAudit strategy的關係、Matreriality的詳述、Risk的種類及Fraud的介紹。我覺得Fraud的出現機會不大,因為我想如果真的出Fraud的題目,他們大可直接寫Fraud?但是可以準備一下Fraud的問題,例如Fraud的兩大類:Fraudulent financial reportingMisappropriation of assets的分別?管理層和核數師他們在Fraud上各自的責任等。另外,上次已出了Inherent riskControl riskDetection risk的關係,今次會要考生詳述某公司的Inherent risk?針對risk of material misstatement at financial statement levelat assertion levelOverall responses又是什麼?
Audit proceduresLP - Ch. 39111213151618
這是Module C裡最難的題目,因為很難捉摸有關題目之餘,考生也不知道如何設計有關Audit procedures。(因為可能直接抄Learning Pack裡的Audit procedures,而要寫出最適合題目情境的Audit procedures。)我認為今次可能會出有關Investment PropertiesAudit procedures,因為Module ASpecial Topics出現了這題目。當然,一些常見的如inventory也可準備一下。另外考生也可留意一下一些很久沒有出現的項目,例如Payroll and Personnel
另外,這部分亦包含了Internal control的題目。我認為這些題目出現的機會很大,並且會配合computerised business system一起出現。問題可以是要求考生說出某公司某電腦系統的Internal control。這種題目也是十分困難,要考生即時提出配合問題的Internal control。或者更難的是,舉出某工序會計流程,例如在計算Investment Properties的價值時要會出現的risk和相關的Internal control
Completion proceduresLP - Ch. 101618
這部分是有關Subsequent EventsGoing ConcernWritten RepresentationsRelated Parties等的題目,我想有機會會配合Module BPrivatization,指出某公司在Subsequent Events裡的不同時段提出Privatization,那相關核數程序會是什麼?另外,值得一提的是Related Parties上次已出了,今次再出現的機會應該不大。
Key issues relating to corporate governance including directors’ remuneration, board composition, audit committee and non-controlling interestsLP - Ch. 12& Management's responsibilities to comply with corporate governance requirementsLP - Ch. 2
這部分就是Corporate Governance的題目,我認為不太困難,只要手上有一份最新的Provision CodeRecommended Best Practice便成。我想可能會問如何改善某上市公司的Corporate Governance,那麼Recommended Best Practice將會幫到考生。
Key features of a computerised business systemLP - Ch. 20
這裡將會和Audit proceduresInternal control一起出題,模式也是不能抓摸的。可以是網上系統、系統轉換(上次出了)、內聯網,或者某特製程式等。重要的是在抄考past paper的答案時,要設法將該答案與問題互相呼應。
 
Module D: Taxation
Assessments, additional assessments and provisional assessmentsLearning Pack LP - Ch. 2& Objections and appealsLP - Ch. 2
這部分是說不同類型的Assessments及相關稅務條例。很多時問題也會春出某人在某Assessments出現後未有即時處理,結果與稅局之間出現一些紛爭,問當事人要如何處理?例如何時可以提出反對Assessments?反對的途徑有哪些?什麼時候可以使用Correction of Error?等等。
Field audit and tax investigationLP - Ch. 10
這是從未有出現過的題目。我認為相比起問及Field audit的流程,問題更會是要求考生提供Field audit時相關的資料。熟悉考試的考生也知道,Module D部分的問題有時出出現一些要求考生提供進行某Tax Assessment的資料,這些題目的必死程度很高,事前也不能準備,考生只好盡量想想有關問題的問法。
Salaries Tax - Expenses and deductionsLP - Ch. 5
這部分是有關薪俸稅的開支扣減,範圍不大且易讀,有Outgoings and expensesDepreciation allowancesLoss brought forwardSelf-education expensesApproved charitable donationsElderly residential care expensesHome loan interestContributions to recognised retirement schemes。以上的題目也不困難,我想是取分的地方。
Source of business profitsLP - Ch. 3
這部分也是不太困難的。考生除了要知道什麼是Six Badges外,還要了解什麼時候用什麼測試來測試某利潤會否構成利得稅,例如某公司在內地有廠房協助生產,那該關係會是Contract processing還是Import processing?有關稅務處理又會是怎樣?例如某公司有Investment Properties在境外或境內,那要用什麼測試來測試有關租金收入是否需要繳交利得稅?
Anti-avoidance provisions in the Inland Revenue OrdinanceLP - Ch. 9
這部分的內容不易,因為範圍之廣會令人卻步。考生必須注意問題會否出現生意出現在中港兩地這種情況,因為這類問題很多時會涉及Anti-avoidance provisions。那麼考生便要準備應用General provision s.61 & s.61A,以及其他specific provision了。近年s.16EAs.16EBs.16EC,因為這部分好像更新了。
另外,今次Special Topic List特別出現了Salaries Tax,可能會出現有關Service Type I的問題,要考生分辨某公司提供服務,那提供者和公司是否僱員僱主的關係?什麼時候這關係會出現利得稅的問題?
Advance rulingLP - Ch. 9
這也從未有詳細考過,只是在某年輕輕問過。我認為這部分的準備與Field audit and tax investigation一樣,都是要想想在Advance ruling的過程裡會涉及什麼資料/文件?因為只問流程的週只會是照抄的工作,我不相信Final Exam只有這種程度。
Double taxation reliefLP - Ch. 12
中港兩地的稅務處理一直也是重要的課題。考生必須預知道DTA的不同Articles的大概內容,例如某人在中港兩地工作,那相關Salaries Tax會如何處理?;另外考生也要了解DIPN 4548的有關Transfer Pricing和資料交換的稅務處理。
以上都是本人的個想法,讀者最好只將之當作參考。希望各位能順利通過今次考試。
 

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  1. 三姑六婆、誹謗罪人瘋妓SIU苑攸與嫖子騙子瘋子李廣來逐個睇

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